은퇴 자금을 낭비하지 않는 투자, 적립식 분할 매수 DCA(Dollor-Cost Averaging) 장,단점 빠르게 알아보기

안녕하세요. 경제공부방 입니다.

 

오늘은 분할 매수 기법으로 잘 알려진 DCA에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

처음에 주식을 시작했을때 이런 개념이 없어서 한번에 매수했다 큰 봉변을 본 적이 있습니다. 

 

특히 목돈을 가지고 투자를 시작하는 은퇴 연령의 투자자들에게 도움이 되었으면 좋겠습니다.

 

DCA (달러 비용 평균)

분할 매수 방법을 저렇게 표현하는구나. 라고 생각하면 됩니다. 영어를 굳이 외울 필요는 없습니다. 유튜브를 보면 DCA로 표현하는 곳이 있기에 적어뒀습니다.

 

앞으로는 적립식 분할 매수로 표현하곘습니다.

 

이 방법은 자산을 정기적으로 일정 금액만큼 매수하는 투자 전략인데요. 예를들어 매달 100만원씩 특정 주식을 구매하는 것을 말합니다. (소수점 수량이 되어도요)

 

여기서 중요한 것은 "정기적", "일정 금액" 입니다. 

 

그런데 왜 정기적으로 일정 금액을 투자하는게 좋다고 하는 것일까요?

 

적립식 분할 매수의 장점

리스크 분산

적립식 분할 매수 방식은 자산 가격 변동에 따른 리스크를 줄여줍니다.

 

특히 지금처럼 나스닥, S&P가 매일 최고치를 경신하는 시점에서 항상 드는 생각이 있습니다. "아.. 고점인가?"

 

아래 사진처럼 잘못된 시점에 사면 나는 몇년간 -만 보고 있을까봐 살 수 없다. 를 위해 만들어진 방법입니다.

 

투자 기간 동안 여러번에 걸쳐 매수하기 때문에 평균 매입 단가 (평단가)가 조정됩니다.

 

심리적 부담 감소

개인적으로 주식은 심리가 큰 영향을 끼친다고 생각합니다. 인간은 손실 회피 경향이 있어 얻는 것보다 잃는 것에서 더 큰 상실감을 느끼는데요.

 

시장 타이밍을 정확히 맞추는 것은 사실상 불가능 합니다. 따라서 투자 시점을 분산하면 시장 변동성에 대한 스트레스를 줄일 수 있습니다.

 

충동적인 구매를 막아준다

시장은 코에 걸면 코걸이, 귀에 걸면 귀걸이 식으로 해석합니다.

 

예를 들어 미국 주식의 경우 "곧 금리 인하 예정" 이라는 발언에 2가지로 기사가 나게 됩니다.

 

주가가 오를 경우

-> 금리 인하 기대감으로 인해 주가가 상승했습니다.

 

주가가 떨어질 경우

-> 경기가 좋지 않아 금리 인하를 시사함에 따라 주가가 폭락했습니다.

 

따라서 이런 시장의 변동성에서 충동적인 매매를 줄이고, 장기적인 투자 목표를 달성하는 데 도움이 됩니다.

 

적립식 분할 매수의 단점

적립식 분할 매수에도 단점이 있긴 합니다. 그런데 이게 단점일까요?

 

"상승장에서 구매할 경우 거치식 투자에 비해 수익률이 낮다"

 

리스크를 낮추고 수익률을 조금 깎는건 단점이 아닙니다. 더 이상의 현금 흐름이 없는 은퇴 연령 투자자에게는 필수 입니다.

 

잘 생각하셨으면 합니다.

 

예시

주가가 꾸준히 오르는 경우 (상승장에 탄 경우, 최고의 케이스)

- 6개월간 주가가 매달 10% 상승 

- 매달 1,000원씩 투자

- 초기 가격 : 10,000원

 

적립식 분할 매수는 한 번에 투자한 것에 비해 2000원을 덜 벌게 됩니다.

 

하지만, 원래 6천원이 8480원으로 2480원이 늘어났구나. 라고 생각하는 것이 맞습니다.

 

거치식 투자 : 77% 상승

적립식 투자 : 41% 상승

 

거치식 투자는 인생에 한 번도 오기 힘든 기회에 30%를 더 벌게 됩니다. 하지만, 반대의 경우 훨씬 끔찍합니다.

 

 

주가가 꾸준히 하락하는 경우 (2022년 장)

- 6개월간 주가가 매달 10% 하락

- 매달 1,000원씩 투자

- 초기 가격 : 20,000원

 

 

하락장에 탄 경우 거치식 투자는 적립식 투자에 비해 훨씬 덜 잃게 됩니다.

 

적립식 투자 : -30% 손실

거치식 투지 : -50% 손실

 

여기서 실수하는 투자자가 생길 수 있습니다. 뭐야 -20% 밖에 차이 안나네? 그러면 거치식이 나은거 아닌가? 할 수 있습니다.

 

하지만 손실은 조금 다릅니다. 

 

-50%에서 원금을 회복하려면 +100%의 수익이 나야 합니다. 

-30%에서 원금을 회복하려면 +40%의 수익이 나야 합니다.

 

워렌 버핏의 명언 중 "절대 돈을 잃지 마라"는 정말 중요한 말입니다. 이처럼 원금 회복에 드는 힘이 다릅니다.

 

마무리

거치식 투자가 좋지 않은 것처럼 쓰이긴 했지만, 거치식이 약간 더 수익률이 높다는 통계가 있습니다.

 

한 연구에서는 S&P 500 지수를 기준으로 적립 매수, 거치식 매수를 비교한 결과, 70% 이상의 경우 일시불 투자가 적립식 분할 매수 보다 더 나은 성과를 보였습니다.

 

하지만, 분할 매수는 투자자의 감정적 반응을 줄이고, 장기적인 투자 습관을 형성하는 데 도움이 되기 때문에 초보 투자자나 시장에 대한 경험이 적은 투자자에게 적합한 전략입니다.

 

은퇴 자금처럼 큰 돈은 위험을 줄이고 예금보다 큰 수익률을 가져 가는것을 목표로 하는게 좋습니다.

 

구매 시에 적립식 분할 매수를 꼭 고려해 봤으면 좋겠습니다.

 

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

 

감사합니다.

 

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