워렌버핏의 440만% 수익률의 비밀 (연평균 20% 수익) 잃지 않는것의 중요성

안녕하세요. 오늘은 2024년에 발표된 주주서한 자료를 통해서 워렌버핏의 수익률과 어떻게 그 수익률을 달성할 수 있었는지 알아보겠습니다.

 

이번 글에서 얻어가면 좋은점은 다음과 같습니다.

 

1. 워렌버핏의 명언 "절대 돈을 잃지 않는다"의 중요성

2. 연 수익률 8% 또한 엄청나게 대단한 성과다.

 

워렌버핏의 수익률 살펴보기

좌측은 버크셔헤서웨이, 우측은 S&P 500의 수익률 입니다. "()"로 되어있는 부분은 잃었다고 보시면 됩니다.

 

주주서한의 자료를 보면 1964년부터 2023년까지의 총 수익률은 440만%에 달합니다. 

 

하지만 충격적인 내용은 이정도가 연 복리 수익률 19.8%라는 뜻입니다.

 

유튜브를 보면 연 수익률 100%, 200% 같은 이런 터무니없는 글들이 많습니다.

 

하지만 왜 그들은 버핏처럼 되지 못하는 것일까요?

 

잃지 않는것이 중요하다

꾸준히 8%를 버는것과, 중간에 한번 -50%를 겪고 연 평균 8%를 만드는 예시를 확인해보겠습니다.

 

100만원을 가지고 4년차에 실수로 -50%를 한 경우, 꾸준히 8%를 낸곳을 따라잡으려면 매년 20% 이상의 수익률을 내도 따라잡을 수 없습니다.

 

즉 최대한 덜 잃고 금액을 유지하는 것이 큰 돈을 불려나가는데 중요하다는 뜻입니다.

 

원금	1,000,000	1,000,000
1년차	₩1,080,000	₩1,080,000
2년차	₩1,166,400	₩1,166,400
3년차	₩1,259,712	₩1,259,712
4년차	₩1,360,489	₩629,856	-50%
5년차	₩1,469,328	₩755,827	20%
6년차	₩1,586,874	₩906,993	20%
7년차	₩1,713,824	₩1,088,391	20%
8년차	₩1,850,930	₩1,306,069	20%
9년차	₩1,999,005	₩1,567,283	20%
10년차	₩2,158,925	₩1,880,740	20%

 

워렌버핏 또한 1974년도에 -50%의 수익률을 기록했습니다. 하지만 이후에 말도안되는 연 130%, 50%, 100%의 수익률을 통해 메꿔야 했습니다.

 

74년도의 경험 때문인지 이후에는 금융위기가 닥쳤을때도 30% 선에서 시장보다 더 좋은 방어를 보여줬습니다.

 

즉 잃지 않는것이 정말 중요합니다. 잃지 않으려면 꾸준히 의심 없이 투자할 수 있는것이 필요합니다.

 

저는 그래서 시장지수 ETF를 사게 되었습니다.

 

연 20% 개별 주식으로 쉬운데..

내 주식이 현재 100% 수익인데, 지금 판매하면 5년 기준으로 연 20% 아니야? 할 수 있습니다.

하지만 복리 수익은 다릅니다. 판단하기 쉽게 표로 보여드리겠습니다.

 

10년간 20% 수익률을 내보겠습니다.

구매 금액	₩10,000	수익률
1년차	₩12,000	20
2년차	₩14,400	44
3년차	₩17,280	73
4년차	₩20,736	107
5년차	₩24,883	149
6년차	₩29,860	199
7년차	₩35,832	258
8년차	₩42,998	330
9년차	₩51,598	416
10년차	₩61,917	519

 

10년 후 샀던 주식이 (+519%) 가 되어있다면 성공입니다.

 

10년동안 519%의 수익률이 나오면서, 하나의 주식에만 모두 올인할 수 있을까요?

 

즉 굉장히 어렵다는 것을 알 수 있습니다. 잃기라도 하면 더 지옥이구요. 또한 500% 이상의 수익률이 나온 주식이 많지 않습니다. 지금 빅테크는 그렇지만, 10년전에는 가능성을 보고 샀어야 하니까요.

 

연 8%도 10억 목표 이루기엔 충분하다

시장지수 ETF를 구매하고 10억을 벌고 싶다고 가정합니다.

 

월 150만원씩 투자하면 언제 10억을 모을까요? 1년이면 1800입니다. 

 

단순 나누기로 하면 55년 정도 걸립니다. 예금 이자로 재투자를 한다고 해도 짧아야 50년일 것입니다.

 

복리의 8%를 통해 확인해보겠습니다. 현재 시장의 평균은 연 10%지만 8%로 보겠습니다.

 

연차	원금	8% 수익률	10% 수익률
1	1800	1944	2138
2	3600	3396	3672
3	5400	4963	5459
4	7200	6656	7325
5	9000	8485	9333
6	10800	10459	11587
7	12600	12592	13851
8	14400	14896	16557
9	16200	17383	19122
10	18000	20070	22354
11	19800	22972	25269
12	21600	26105	29116
13	23400	29490	32439
14	25200	33145	37003
15	27000	37092	40802
16	1801	41356	46202
17	30600	45960	50556
18	32400	50933	56932
19	34200	56304	61934
20	36000	62104	69448
21	37800	68368	75205
22	39600	75134	84046
23	41400	82441	90685
24	43200	90332	101073
25	45000	98854	108740
26	46800	108059	120934

 

약 25년으로 절반이 줄게 됩니다. 임금 상승에 맞춰 저축액이 커지면 더욱 더 달성 속도는 빨라집니다.

 

물론 배당까지 포함하면 훨씬 더 빨라지게 됩니다. 하지만 의도적으로 제외했습니다.

 

하지만 이런 의문이 들 수 있습니다.

 

25년 후면 돈의 가치도 반토막이라 원금이랑 똑같겠다. 왜 하냐?

 

네 맞습니다. 실제로 똑같거나 더 적을 수 있습니다.

 

하지만 에금으로 50년 넣어서 나중에 10억을 만들면요? 원금의 절반도 못건집니다.

 

100% 확률로 돈 잃기 vs n% 확률로 돈을 안 잃을수도 있는 게임

 

후자를 안할 이유가 없습니다. 투자는 돈을 벌기 위함이 아니고, 가치라도 지키기 위함입니다.

 

어짜피 잃을 것이라면 한번이라도 도전은 해보는게 맞다고 생각합니다.

 

잘 모르면 시장지수라도 사자

어떻게 할 지 모른다면, 워렌버핏 주주서한의 비교 대상인 시장이라도 구매하시면 됩니다.

 

그리고 연 8%가 적다고 생각하지 않으셨으면 합니다.

 

8%면 예금하지 투자 왜하냐? 하실 수 있지만, 표로 한번만 확인한다면 절대 그런소리 할 수 없습니다.

 

저 또한 ETF와 개별주식을 같이 사고 있지만, 국채 + 물가 상승률보다 수익률이 잘 나오면 감사할 마음으로 투자하고 있습니다.

 

이번 글이 투자에 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

 

감사합니다!

 

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시장지수 ETF에 대해 어떤것을 살 지 궁금하신 분은 아래 글을 추천드립니다.

 

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